周二（北京时间10月7日）亚市早盘，现货黄金交投于3971美元/盎司附近，金价周一再度刷新历史新高至3976.06美元/盎司，受美联储本月降息预期升温以及美国、法国和日本经济和政治不确定性的提振；美原油交投于61.73美元/桶附近，油价周一上涨，此前OPEC+计划在11月增产的幅度比预期的要小，缓和了一些对供应增加的担忧，不过需求前景疲软可能会限制近期涨幅。

日内重点关注

股市

标普500指数与纳指周一上涨，人工智能相关交易提振投资者人气，尽管美国政府停摆已进入第六天，纳指与标普500指数均创下收盘新高，而道琼斯工业指数小幅下跌。

芯片板块领涨，此前芯片制造商AMD表示将向OpenAI供应AI芯片，该交易可能每年带来数百亿美元营收，并允许OpenAI最多收购该公司10%的股份。AMD股价飙升23.7%，费城半导体指数上涨2.9%。

Dakota Wealth驻康涅狄格州费尔菲尔德的高级投资组合经理Robert Pavlik表示，市场在科技和非必需消费品等领域表现出一定强势，这与政府停摆形成对比，市场仍对AI交易及相关企业保持兴趣。

Pavlik补充称：“这是一波浪潮，而浪潮不会永远持续；最终会达到顶峰并回落。但我们现在处于这波浪潮的哪个阶段？这无法判断。”

由于党派僵局，联邦政府已连续第六天停摆，关键经济数据发布被推迟，迫使投资者依赖次级、非官方数据来判断美联储降息的时机与幅度。

尽管部分货币政策制定者警告称通胀仍偏高，不应急于下调联邦基金目标利率，但也有人认为劳动力市场出现疲软迹象，支持降息。

金融市场几乎完全消化了美联储在10月会议结束时降息25个基点的预期，概率达94.6%。

本周缺乏新的美国政府数据，市场参与者将关注消费者信贷余额、抵押贷款需求以及10月密西根大学对消费者信心的初步评估。

道琼斯工业指数下跌0.14%，至46694.97点；标普500指数上涨0.36%，至6740.28点；纳斯达克指数上涨0.71%，至22941.67点。

标普500指数的11个主要板块中，非必需消费品板块领涨，房地产板块跌幅最大。下周，第三季度业绩将成为市场催化剂，美国大型银行将公布财报。

根据伦敦证券交易所集团(LSEG)的数据，分析师预计标普500指数成分股企业第三季度整体盈利同比增长8.8%，较第三季度初的预测高出0.8个百分点。

特斯拉上涨5.5%，此前该电动车制造商在社交平台X上预告将于周二举行一场活动。TD Cowen下调星巴克=的目标价，理由是劳动力市场疲软影响Z世代，星巴克股价下跌5.0%。

金市

黄金周一飙升至每盎司3900美元以上的历史高位，受美联储本月降息预期升温以及美国、法国和日本经济和政治不确定性的提振。

现货金周一盘中一度触及3976.06美元的高点。12月份交割的美国期金收高1.7%，报每盎司3976.3美元。

Marex分析师Edward Meir表示，法国政局的发展、日本公债收益率在通胀担忧下上升以及美国政府的持续停摆都是黄金大涨的原因。

法国新总理勒科尔尼(Sebastien Lecornu)及其政府在上任数小时后于周一辞职，加深了该国的政治危机。

与此同时，美国政府关门已进入第六天，白宫威胁要大规模裁减联邦工作人员。

受美联储降息预期、央行持续购买、避险需求不断和美元广泛走软的支撑，黄金今年迄今已攀升50%，创下历史新高。现货金价在3月份首次突破3000美元/盎司，9月底突破3800美元/盎司。在低利率环境和经济不稳定时期，非孳息的黄金很受欢迎。

投资者目前的定价是，美联储将在本月会议上降息25个基点，并预计在12月再降息25个基点。

瑞银在一份报告中说，我们认为黄金有理由因基本面和动能两方面进一步反弹，现在预计金价将在今年年底达到4200美元/盎司。

现货白银攀升 1.4%，至 48.66 美元/盎司，创下逾 14 年来的最高水平。铂金上涨1.4%，至1626.75美元；钯金上涨4.3%，至1315.17美元。

油市

油价周一上涨逾1%，此前OPEC+计划在11月增产的幅度比预期的要小，缓和了一些对供应增加的担忧，不过需求前景疲软可能会限制近期涨幅。

布伦特原油期货收高1.46%，报每桶65.47美元；美国原油报61.69美元，上涨1.33%。

Lipow Oil Associates 公司总裁Andrew Lipow说，市场认为，鉴于OPEC+成员国中的一些国家已经在满负荷生产，实际进入市场的石油数量将远远少于他们宣布的数量。

OPEC+周日表示，将从11月起把石油产量提高13.7万桶/日，与10月一样选择相当温和的月度增幅，因市场将出现供应过剩的担忧持续存在在会议前，消息人士称，尽管俄罗斯主张增产 13.7 万桶/日，以避免对价格造成压力，但沙特阿拉伯更希望增产两倍、三倍甚至四倍，以迅速夺回市场份额。

短期内，一些分析师预计中东即将开始的炼油厂检修季将有助于抑制油价。 对第四季需求基本面疲软的预期是限制市场上行的另一个因素。

美国能源信息署(EIA)上周表示，由于炼油活动和需求疲软，截至9月26日当周，美国原油、汽油和馏分油库存增幅超过预期。

汇市

日元和欧元兑美元周一走弱，因日本执政党自民党选出新党魁以及法国新政府辞职引发对财政和政治稳定性的担忧。

日本执政党上周六推选保守派人士高市早苗为党魁，推动日元下跌。高市早苗是已故首相安倍晋三“安倍经济学”战略的倡导者，该战略旨在通过积极支出和宽松货币政策来刺激经济。她的胜利导致交易员减少了对日本央行本月加息的押注。

加拿大帝国商业银行资本市场驻多伦多的外汇策略、固定收益和大宗商品策略主管 Sarah Ying 表示：“高市早苗将出任首相令人意外。鉴于高市早苗通常被视为安倍经济学的追随者，现在人们更加关注长期公债。市场预计日本会出台更多财政刺激措施。”

美元兑日元一度上涨逾2%，至150.47日元，为8月1日以来的最高水平。最新上涨1.87%，至150.2，如果这一势头持续下去，这将是自5月12日以来的最大单日涨幅。

日本央行周一维持谨慎乐观的经济预测，但警告称，美国关税对企业利润的影响仍存在不确定性，这表明其倾向于等待更多数据后再加息。

欧元兑日元盘中达到176.25日元，创下自1999年欧元创立以来的最高水平。

然而，欧元兑美元和英镑下跌，之前法国新任总理勒科尔尼(Sebastien Lecornu)及其政府于周一宣布内阁名单数小时后辞职，成为法国现代史上任期最短的政府。

Ying说道，这其实不算什么生存危机，但考虑到目前的预算状况，国内形势看起来不太妙，最大的风险其实是马克龙（总统）辞职，但出现这种情况的可能性不高。

欧元兑美元最新下跌0.26%，至1.171美元。此前一度触及1.1649美元，为9月25日以来的最低水平。 欧元兑英镑也跌至9月18日以来的最低水平。

欧洲央行高层周一表示，如果通胀过低的风险增加，欧洲央行可能需要略微降低借贷成本，但目前的利率是合适的。美元指数上涨0.4%，至98.11。

交易员正在等待美国联邦政府重新开门的迹象，国会迄今未能通过继续为政府运作拨款的法案。

政府关门导致上周五备受关注的9月月度就业报告以及其他重要数据的发布被推迟到政府重新开门后。这也导致市场波动性降低。

以Themistoklis Fiotakis为首的巴克莱分析师在一份报告中表示，自美国政府关门以来，金融市场波动性已大幅下降。联邦工作人员无薪休假甚至被解雇对美国经济活动和劳动力市场带来的风险在一段时间内不会显现。

由于数据显示劳动力市场疲软，市场普遍预计美联储将在10月 28-29 日的会议上降息25个基点。

根据芝商所的FedWatch工具，交易员预计 12 月再次降息的可能性为 83%，不过这可能取决于会议前发布的数据。

国际要闻

哈马斯代表团：与以色列间接谈判取得积极进展

当地时间10月7日，巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）代表团在与以色列方面结束间接谈判后表示，此次会谈取得了积极进展，但以方对加沙地带的持续轰炸对释放以方被扣押人员“构成了挑战”。

已辞职的法国总理受命与各政党展开“最后谈判”

已辞职的法国总理勒科尔尼6日晚在社交媒体发文说，他受总统马克龙之命，与各政党展开为期两天的“最后谈判”，以期维护国家稳定。 勒科尔尼说，他将在当地时间8日晚向马克龙报告谈判结果，后者将据此作出必要决定。

阿根廷政府连续五天干预市场 至少抛售13亿美元支撑比索

知情人士透露，阿根廷政府周一在外汇市场卖出了美元。这是该国政府连续第五个交易日进行干预，试图止住比索贬值。阿根廷央行以每美元兑1430比索的价格卖出了4.5亿至4.8亿美元。上周二至周五 ，阿根廷政府抛售了估计大约8.5亿美元以支撑比索；此前在上个月美国财政部长贝森特承诺提供金融救助、令市场趋于平静之前，米莱政府已为支撑比索花费了11亿美元。

英国央行行长敦促以开放态度审视人工智能的机遇与风险

英国央行行长安德鲁·贝利在定于周一晚些时候在苏格兰发表的演讲中表示，英国应营造有利于投资的环境。贝利将在爱丁堡举行的全球投资峰会上指出，经济体需要在所谓的“通用技术”（GPT）领域取得突破，以推动投资和生产率提升。人工智能（AI）就是一个例子。“我们必须以务实和开放的态度看待人工智能的潜力和风险，”贝利表示，补充说他对“投资、创新和增长的机会持乐观态度”。

卢拉与特朗普通电话 要求美国撤销对巴西征收40%关税

巴西政府当地时间10月6日发布公告称，巴西总统卢拉与美国总统特朗普当日举行了电话会议。会谈中，卢拉要求美国取消对巴西产品征收的40%关税，特朗普任命国务卿鲁比奥继续与巴西副总统阿尔克明进行谈判。巴西政府还表示，卢拉和特朗普同意尽快举行面对面会晤，地点可能是马来西亚。双方交换了电话号码，以保持直接沟通。（央视新闻）

日本自民党总裁高市早苗基本敲定党内四大要职

相关人士透露，日本自民党总裁高市早苗6日基本敲定了党内四大要职。内定前经济安全保障担当相小林鹰之担任政务调查会长，参议员有村治子担任总务会长，前国家公安委员长古屋圭司担任选举对策委员长。将起用前首相麻生太郎担任副总裁，让牵涉派系收回扣事件的原安倍派的前政调会长萩生田光一担任代理干事长。若高市就任首相，计划让前干事长茂木敏充出任外相，原茂木派的前防卫相木原稔出任官房长官。自民党将在7日召开临时总务会，决定党高层人事。之后，党内四大要职将出席记者会。

消息人士：贝森特将继续担任美国国税局局长一职，另新设CEO职位

消息人士称，美国财长贝森特将继续担任美国国税局局长，并将宣布一名新的官员担任他的最高副手。贝森特于8月接管国税局，此前特朗普在确认Billy Long的任命仅仅两个月后就解除了他的职务。在此之前，没有任何一位财政部长领导过国税局，这引发了人们对国税局政治化的质疑。知情人士表示，虽然这种情况应该是暂时的，但特朗普已经决定，他希望贝森特继续控制该组织。在贝森特将继续担任局长一职之际，预计他将宣布Frank Bisignano担任国税局新设立的首席执行官一职，他目前担任社会保障局局长。预计贝森特和Frank Bisignano都将无限期地在政府中担任两职。

国内要闻

美国投资者在“黄金周”前加码中国科技股，CQQQ吸金量再创单日新高

景顺中国科技ETF（代码CQQQ）上周吸金规模再度领跑投资该国的美国交易所交易基金，其中周一的流入规模再创单日纪录。彭博汇总的数据显示，该基金上周吸引到2.92亿美元，连续第六周录得流入，创下3月底以来最长纪录。