周二（北京时间10月14日）亚市早盘，现货黄金交投于4114.42美元/盎司附近，金价周一再度刷新历史新高至4116.87美元/盎司附近，受贸易关系再度紧张和美国降息预期的影响；美原油交投于59.65美元/桶附近，油价周一上涨，因贸易紧张局势有所缓和。

日内重点关注

澳洲联储公布9月货币政策会议纪要、IEA公布月度原油市场报告，IMF公布《全球经济展望报告》，美联储理事鲍曼发表讲话，美联储主席鲍威尔在全美商业经济协会举办的活动上发表讲话。

股市

美股主要股指周一大幅收高，博通等芯片制造商领涨，此前美国总统特朗普在贸易紧张局势再度升温之际释放缓和信号，缓解了投资者的担忧。

与人工智能相关的科技股是周一反弹的最大赢家。博通飙升近10%，此前该公司表示将与OpenAI合作，生产这家初创企业首款自研AI处理器。纳斯达克指数录得5月27日以来最大单日涨幅。

CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall表示，AI仍是推动市场的主要动力，投资者逢低买入并不令人意外。美股上周五大幅下跌，标普500指数和纳指录得数月来最大周线跌幅。

其他AI相关芯片股也上涨，Nvidia上涨2.8%，美光科技跳涨逾6%。费城半导体指数飙升近5%。

摩根大通、高盛、花旗集团和富国银行将于周二公布季度业绩，拉开第三季度财报季序幕。

在政府持续停摆导致主要官方数据发布延迟之际，财报将提供最新经济表现线索。根据伦敦证券交易所集团(LSEG)的数据，分析师的平均预期是，标普500指数成份股公司第三季度盈利同比增长8.8%。

标普500指数上涨1.56%，收报6654.72点；纳斯达克指数上涨2.21%，收报22694.61点；道琼斯工业指数上涨1.29%，收报46067.58点。

标普500指数11个板块中有10个上涨，信息技术板块领涨，其次是非必需消费品板块，涨幅为2.29%。

在上周五大跌和周一部分反弹后，标普500指数较10月8日创下的纪录收盘高位低约1.5%。

在中东方面，哈马斯释放了最后一批以色列人质，以色列则遣返巴勒斯坦被拘人员，作为特朗普推动的停火协议的一部分。

甲骨文上涨5.1%，此前至少两家券商上调了这家AI云计算公司的目标价。

金市

黄金周一首次突破每盎司4100美元，再创历史新高至4116.87美元，白银也刷新纪录高位，受贸易关系再度紧张和美国降息预期的影响。

在地缘政治和经济不确定性、美国降息预期以及央行强劲买盘等因素的推动下，黄金今年以来已经攀升了56%，并在上周首次突破了4000美元的里程碑。

Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible说，”黄金很容易继续保持上涨势头。到2026年底，我们可能会看到金价突破5000美元。”

Streible 补充说，央行的稳定购买、ETF 的坚定流入、贸易紧张局势以及美国利率下调的前景都为市场提供了结构性支撑。

交易员们认为美联储 10 月份降息 25 个基点的可能性为97%，12月份降息的可能性为 100%。黄金作为一种非孳息资产，在低利率环境下往往表现良好。

美国银行和法国兴业银行的分析师周一表示，预计2026 年金价将达到每盎司5000美元，而渣打银行则将明年黄金均价预测上调至每盎司 4488 美元。

现货白银上涨3.1%，至51.82美元，盘初触及52.12美元的纪录高位，受支撑黄金和现货市场紧张的相同因素提振。

铂金上涨3.9%，至1648.25美元；钯金大涨5.2%，至1478.94美元。

油市

油价周一上涨，全球两大经济体之间的贸易紧张局势有所缓和。此前两国的紧张局势曾令指标原油价格在上周五跌至五个月低位。

布伦特原油期货收高0.9%，报每桶63.32美元；美国原油期货亦上涨1%，收报每桶59.49美元。

贝森特在接受福克斯商业频道采访时表示，我们已经大幅缓解了局势，星展银行分析师Suvro Sarkar 指出，市场抛售似乎已受到抑制，并补充称短期前景取决于贸易谈判的最终结果。

PVM能源分析师在给客户的报告中指出，任何国际贸易减少都只会利空油市，在需求方面，中国海关数据显示，9月原油进口同比增长3.9%，至1150万桶/日。与此同时，石油输出国组织(OPEC)维持了今明两年全球原油需求增长的相对高位预估。

OPEC在周一发布的月报中表示，随着更广泛的OPEC+联盟推进增产，2026年油市供应缺口将大幅缩小。

另一方面，中东和平前景限制了油价涨幅。巴勒斯坦激进组织哈马斯周一根据美国斡旋的停火协议释放了最后20名幸存的以色列人质。

汇市

美元兑欧元和日元周一走高，此前美国总统特朗普的措辞有所转变，缓和了紧张的贸易关系。

新泽西州 Moneycorp 交易和结构性产品主管Eugene Epstein说，”这有点像解放日之后发生的事情的重演。传统上，当跨资产类别或市场出现任何形式的避险情绪或压力时，美元都会走强，而像解放日一样，由于美国与贸易伙伴之间的贸易紧张局势，情况恰恰相反。一旦出现类似情况，人们实际上就会抛售美元。”

衡量美元兑一篮子其他六种货币表现的美元指数 纽约尾盘上涨 0.2%，报 99.25，从上一交易日的大跌中回升。

Epstein补充道，我仍然认为，在所有发达经济体货币中，美元仍然是主要的避风港；显然，瑞郎也是。上周发生的事情基本上是同样的剧本：任何形式的贸易紧张局势都意味着卖出美元。周一，情况发生了逆转，因为贸易紧张局势似乎有所缓和。”

美国财政部长贝森特周一表示，美国总统特朗普仍计划于10月底的会晤，双方正努力缓和因关税威胁和出口管制引发的紧张局势。

外汇和利率策略师Thierry Wizman在一份投资者报告中表示，贸易紧张局势可能会影响美联储下次会议的利率决定。

他说：”如果10月29日再次征收高额关税的前景依然存在，那么FOMC就不会安心，尤其是在美国通胀依然’胶着’的情况下。如果有的话，更高的关税前景可能会让美联储更不愿意降息，或者更倾向于再次 “鹰派 “降息。”

法国总统府周日宣布总理勒科尔尼（Sebastien Lecornu）的新内阁阵容，重新任命总统马克龙的亲密盟友莱斯库尔（Roland Lescure）为财政部长。欧洲市场普遍未受影响。

欧元兑美元尾盘下跌了0.4%，报1.1571 美元，上一交易日上涨。美元兑日元升0.81%，报 152.36日元。日本的公众假期使得市场交投减少。

市场评估日本自民党新任总裁高市早苗的未来之路，因公明党上周五退出执政联盟，对她成为日本首位女首相的希望造成了打击。

日元和瑞郎是典型的套利交易融资货币，周一受到的冲击比其他货币更大。澳元在风险偏好的环境中往往会反弹，澳元兑美元上涨了 0.7% 至 0.6514 ，成为周一表现最好的主要货币之一。英镑下跌 0.18%，至 1.3334 美元。

国际要闻

泽连斯基会见卡拉斯讨论欧盟对乌能源支持和对俄制裁

乌克兰总统泽连斯基13日在基辅会见到访的欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯，双方重点讨论了乌越冬能源支持、欧盟对俄罗斯新一轮制裁以及俄被冻结海外资产的使用等议题。据乌克兰总统网站当天发布的消息，泽连斯基与卡拉斯详细讨论了乌能源基础设施受袭击情况和加强乌能源系统韧性的措施。双方着重讨论了将俄罗斯被冻结海外资产用于乌克兰国防和重建议题，以及欧盟即将对俄实施的新一轮制裁。卡拉斯说，欧洲专家正在评估乌方修复能源系统所需的援助，同时欧盟将继续通过制裁削弱俄经济。此外，双方讨论了乌克兰加入欧盟进程。泽连斯基称，乌方将在11月底前完成所有入盟谈判章节的技术准备工作。（新华社）

时隔27年 德国总统将访问英国

英国白金汉宫当地时间10月13日宣布，德国总统弗兰克-瓦尔特·施泰因迈尔将于12月3日至5日对英国进行国事访问。这将是27年来德国国家元首首次对英国进行国事访问。由于白金汉宫正在修缮，查尔斯三世国王与卡米拉王后将全程在温莎城堡接待德方代表团。此次访问旨在强化两国同盟关系、深化经贸合作，行程包含政治会谈、商务会议及王室欢迎仪式、国宴、阅兵式等传统外交礼节。（央视新闻）

加沙停火协议文件在埃及签署

当地时间10月13日，美国、埃及、卡塔尔和土耳其在埃及沙姆沙伊赫签署了关于加沙停火协议的文件。由埃及主办的沙姆沙伊赫“和平峰会”当晚开幕。峰会由埃及总统塞西和美国总统特朗普共同主持。

“和平峰会”闭幕 埃及发表声明重审支持“两国方案”

当地时间13日晚，埃及总统府在沙姆沙伊赫和平峰会闭幕后发表声明。声明说，在结束加沙战争、政治解决巴勒斯坦问题、巩固中东和平进程的框架下，并基于埃及和美国的倡议，埃及于13日在沙姆沙伊赫举办了“和平峰会”。此次峰会由埃及总统塞西和美国总统特朗普共同主持。出席此次峰会的有约旦、卡塔尔、科威特、巴林、土耳其、印度尼西亚、法国、塞浦路斯、德国、英国、意大利、西班牙、希腊、巴基斯坦、加拿大、伊拉克、阿联酋、沙特、日本和印度等国的国家元首和政府首脑。出席会议的还有联合国秘书长、阿拉伯国家联盟秘书长、欧洲理事会主席、国际足球联合会主席等。（央视新闻）

法国新内阁举行首次工作会议 渡过政治危机成首要任务

当地时间13日，法国政府新一届内阁成员举行首次工作会议，法国总理勒科尔尼表示，新政府“最主要的任务”就是“渡过这场政治危机”。正在埃及访问的法国总统马克龙当天稍早前也呼吁各党派“为了稳定而努力”。法国总理勒科尔尼于12日公布新一届政府内阁名单。13日上午，法国极右翼政党“国民联盟”和左翼政党“不屈的法兰西”向国民议会提交了对新一届政府的不信任动议。

克里姆林宫再次警告：供应“战斧”可能引发严重后果

俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫在13日的简报中再次强调，操作“战斧”等复杂导弹需美国专家参与，因此向乌克兰供应这些导弹确实可能引发严重后果。佩斯科夫称，俄美就乌克兰问题的接触仍在通过相应渠道持续进行。美方知晓俄乌谈判陷入暂停。俄美两国领导人的电话会谈尚未达成明确协议，但可快速安排。他还指出，因不懂拉脱维亚语而被当局驱逐的俄罗斯公民，可以返回祖国并开始新的生活。（央视新闻）

贝森特称正优先调配资金确保发放军人薪酬 或触及敏感议题

美国财政部长贝森特表示，其部门正调整资金流向，以确保在政府停摆期间美军人员能够如期领取薪酬，这一操作此前被其前任认为“几乎不可能实现”。贝森特周一表示：“我们不得不优先安排支付。我们正在重新调配资金。”目前，美国财政部仍在进行部分支付，包括社会保障金及国债利息支付，这些项目无需国会每年单独拨款。优先支付问题历来是债务上限争论的敏感议题。历次债务上限僵局中，投资者普遍假定政府在最坏情况下仍会优先偿付国债本息。然而，前财长耶伦及多位前任曾多次表示，财政部支付系统并不具备“选择性付款”的技术条件。贝森特周一援引副总统万斯前一日的发言称，政府正在采取“一些相当非常规的措施”。

国内要闻

看多又做多，外资增配中国资产已成共识

持续看多并增配中国核心资产已成市场共识。近期，外资机构不仅通过高频调研深入甄选标的，更在调研后迅速进行实质性配置，凸显看多中国A股市场长期价值的清晰逻辑。据Wind资讯数据统计，自9月份以来截至10月13日，高盛、摩根士丹利、贝莱德等254家外资机构合计调研A股上市公司648次，其中Point72资产管理公司调研20次，排名首位。与此同时，资金端动作同步跟进，摩根士丹利发布的最新报告显示，今年9月份，净流入中国股市的外资反弹至46亿美元，创下自2024年11月份以来单月最高。

海关总署：我国是维护全球产供链稳定畅通的重要力

海关总署副署长王军在国新办新闻发布会上表示，当前，经济全球化进程遭遇“逆风逆流”，多个国际组织指出全球经济前景面临重大风险，贸易政策的不确定性成为制约世界经济发展的主要因素。但经济全球化是不可阻挡的历史潮流，维护全球产业链供应链韧性和稳定符合世界各国的共同利益。我国是维护全球产供链稳定畅通的重要力量，国内存量和增量政策持续发力显效，广大外贸企业继续以高质量的供给适配国际市场的需求，这些都将为我国出口不断注入新的动能。（中国网）