外汇市场与大多数金融市场一样，是一个瞬息万变的市场。价格可以在每分钟、每秒钟甚至以毫秒为单位变化，这给投资者带来机会和风险。而在风险之中，不可控的风险最为可怕，比如滑点就是不可控的风险，那么滑点到底是什么？为什么会出现滑点呢？下面给大家介绍一下。

——-滑点是什么——-

是指在进行交易时，客户下达的指定交易价格与实际成交价格存在较大差别的一种现象

每个交易者都会碰到滑点，不管他们交易的是股票、外汇还是期货

通俗点讲就是单子实际的成交价与你挂单的价格不一样就叫滑点

客户在平台上看到的欧元对美元的报价是1.2000，而市场在这个价格上能接受的交易量是500万美金，如果客户下单量是600万美金，那怎么办呢？其中500万美金就会以1.3000成交，其余的100万美金则会以下一个价格成交，可能会是1.2001或是更高的价格。

——-滑点产生的原因——–

市场报价断层

其实就是市场报价断层导致的滑点

在正常情况下，流动性充足，市场的报价是连续的，但是在行情剧烈波动或者出现大额直接进出的时候，就会出现价格断层

网络延迟

一般来说，外汇交易是银行提供报价给交易商，交易商提供报价给客户

客户做交易时，交易指令到达交易商的服务器，然后转发到银行系统，并在银行成交，而在这个传输过程中，往往有一个较微小的延迟，平时可能看不出来，但是一旦碰到剧烈波动的行情，服务器如果处理不过来，就会发生延迟，产生滑点

Last Look

流动性供应商有机会在订单执行之前看到交易者报价情况，并根据利害关系来决定是否执行交易的行为

也就是说，即使交易者的订单能够匹配流动性供应商的报价，流动性供应商仍可以拒绝该交易者的订单

尽管交易者可能已经点击了流动性供应商的最优报价，在市价单的情况下，交易者的订单仍会以次优价成交

对于Last Look的讨论，也一直存在着争议

外汇经纪商的操纵

有一些不正规、不道德的外汇交易商恶意操作而导致的

当交易者按下买卖键时，出现的成交价却不同于原先的报价，或者有时系统会显示重新报价的窗口，当交易者重新确认时，早已错失有利的价位

一些不正规的外汇交易商就是利用程序作假制造这样的现象，来混乱交易者的交易策略，以赚取利益，使得交易者的交易成本提高

从上文我们发现滑点有正常滑点和异常滑点之分；由于各种客观现象导致的滑点是正常现象，而由经纪商恶意操作的滑点则为异常滑点。从理论上说，正向滑点和负向滑点的概率应该是一样的，即交易者从滑点中收益或亏损的几率是对等的。