[分析]6月4日财经早餐:降息预期升温美元重挫,黄金攻破1320,澳洲联储利率决议来袭

周一(6月3日)美元重挫,美元指数一度跌0.67%,刷新5月13日以来新低至97.10;此前美联储布拉德表示,美联储可能很快有理由降息。受美元大跌及避险需求的推动,金价飙升,现货黄金涨逾20美元,创2月27日以来新高至1328.04美元/盎司。油价下跌,美国与墨西哥和中国的贸易争端加深对全球原油需求疲软的担忧,而股市大跌也令原油期货承压。
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商品收盘方面,COMEX 8月黄金期货收涨1.3%,报1327.90美元/盎司,创2月26日以来收盘新高。WTI 7月原油期货收跌0.25美元,跌幅0.47%,报53.25美元/桶;布伦特8月原油期货收跌0.71美元,跌幅1.15%,报61.28美元/桶。

美国三大股指涨跌不一,标普500指数收跌7.80点,跌幅0.28%,报2744.31点;纳斯达克指数收跌124.60点,跌幅1.67%,报7327.88点;道琼斯指数收涨4.70点,涨幅0.02%,报24819.78点。

周二前瞻

时间 区域 指标 前值
09:30 澳大利亚 第一季度经常帐(亿澳元) -72
17:00 欧元区 5月未季调CPI年率初值(%) 1.7
17:00 欧元区 4月失业率(%) 7.7
22:00 美国 4月工厂订单月率(%) 1.9
22:00 美国 4月耐用品订单月率终值(%) -2.1
凌晨04:30 美国 截至5月31日当周API原油库存变动(万桶) -527
凌晨04:30 美国 截至5月31日当周API汽油库存变动(万桶) 271

12:30 澳洲联储公布利率决议
17:00 澳洲联储主席洛威(Philip Lowe)参与当地企业界餐会。
20:30 美联储威永久票委、纽约联储主席威廉姆斯(John Williams)为该联储主办的会议致开幕词,会议主题为“建立金融服务业文化资本:新兴做法、风险与机遇”
21:55 美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)在“美联储倾听:货币政策策略、工具与沟通实务”会议上致欢迎词;出席该会议的美联储官员还有美联储理事布雷纳德、美联储埃文斯、卡普兰

全球主要市场行情一览

名称 最新价 涨跌 涨跌幅 最高 最低
上证指数 2890.08 -8.62 -0.30% 2920.83 2875.90
深证成指 8856.99 -65.71 -0.74% 9012.08 8826.75
日经225 20410.88 -190.31 -0.92% 20438.03 20305.74
恒生指数 26893.86 -7.23 -0.03% 26968.10 26735.48
德国DAX30 11792.81 65.97 0.56% 11793.63 11620.64
法国CAC40 5241.46 33.83 0.65% 5241.46 5152.30
英国FTSE100 7184.80 23.09 0.32% 7186.71 7079.71
道琼斯工业指数 24819.78 4.74 0.02% 24935.21 24680.57
纳斯达克指数 7333.02 -120.13 -1.61% 7457.66 7292.21
标普500 2744.45 -7.61 -0.28% 2763.07 2728.81

美股周一大体收跌,科技股普跌拖累纳指下跌逾120点,跌入回调区域。多家投行下调美国经济预期。投资者正在权衡美联储降息的可能性,圣路易斯联储主席称美联储可能很快就要被迫降息。
标普500指数11大板块涨跌各异,8大板块收涨,3大板块收跌;其中,材料板块领涨,其次是能源板块;电信业务板块领跌,其次是信息技术板块。
 

商品

名称 最新价 涨跌 涨跌幅 最高 最低 昨收
现货黄金 1325.31 19.73 1.51% 1328.04 1306.16 1305.58
现货钯金 1331.42 3.12 0.23% 1349.14 1312.18 1328.30
现货白银 14.787 0.193 1.32% 14.834 14.580 14.594
现货铂金 822.63 28.91 3.64% 824.85 793.72 793.72
香港黄金 12260.00 174.00 1.44% 12288.00 12095.00 12086.00
美国原油连续 52.85 -0.65 -1.21% 54.63 52.11 53.50 

金价周一上涨逾1.5%,至逾三个月来的最高水平,因投资者担心中美之间的贸易紧张关系,以及美国威胁对墨西哥征收关税,将损害全球经济。上月亚洲和欧洲制造业活动都出现萎缩,因担心全球经济衰退,这加重投资者的担忧。
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周一公布的美国5月制造业采购经理人指数(PMI)数据显示增长进一步放缓,降至逾两年半来最低。墨西哥外长Marcelo Ebrard称,美国总统特朗普威胁要对墨西哥征收惩罚性关税,这将是灾难性的,不会阻止大批中美洲移民越过美国南部边境。

股市在美国双管齐下的关税威胁中首当其冲,而诸如瑞郎和黄金等避险资产则是最大的受益者。RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示,人们仍然对贸易摩擦感到担忧,无论是围绕对墨西哥的关税,还是对中国的关税,贵金属得到避险买盘。

油价周一下跌,美国与墨西哥和中国的贸易争端加深对全球原油需求疲软的担忧,而股市大跌也令原油期货承压。墨西哥表示,如果本周在与美国总统特朗普政府的会谈中,美国提出接纳中美洲庇护者的建议,墨西哥将拒绝接受;特朗普政府因移民问题威胁要对墨西哥征收关税。
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美国和中国之间旷日持久的贸易局势已经损害了原油价格。Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch在一份报告中表示,焦点已经从供应方面转移到需求方面,中美之间的贸易协定前景未明,关税对全球经济增长的负面影响的担忧现在已转移到墨西哥;分析师称,美国股市下跌,加剧了原油期货的跌势。

石油输出国组织(OPEC)领头羊沙特的言论显示,OPEC和其盟友将在下半年继续为稳定石油市场而努力,这扶助抑制油价的跌幅。沙特媒体援引沙特能源部长法力赫的话称,我们将采取必要措施,在6月之后维持市场稳定;对我来说,这意味着从目前较高的库存水平上减少库存。

外汇


周一美元重挫,美元指数一度跌0.67%,刷新5月13日以来新低至97.10;此前美联储布拉德表示,鉴于全球贸易紧张局势以及美国通胀疲弱对经济增长构成的风险不断上升,美国“可能很快就需要”降息。
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不断加剧的贸易紧张局势促使投资者撤出美国股市等风险较高的资产,转向日元和瑞郎等避险资产。美元兑一篮子六种主要货币下跌0.63%,至97.131,不过今年以来仍上涨了约1%。同样在周一,一项全国性调查显示,美国5月制造业活动放缓至两年多来的最低水平,因工厂经理对贸易摩擦表示担忧。

布拉德表示,虽然美联储无法对美国和其他主要贸易国家之间迅速演变的贸易争端的每一个变化做出反应,但最近发生的事件,比如出人意料地宣布对墨西哥进口商品征收新关税,已经造成了“一种不确定性上升的环境”随着全球经济放缓,这可能会反映在美国宏观经济的表现中。

受美债收益率下跌及全球贸易紧张态势的推动,欧元兑美元一度较日低回升逾百点,创近三周以来新高至1.1262。美元兑日元触及1月10日以来的最低水平,报107.88日元,较前一个交易日收盘下跌约0.31%。

道明证券全球外汇策略主管Mark McCormick写道,尽管我们认为,最近对墨西哥发出的警告可能会得到解决,但在本月晚些时候20国集团(G20)峰会之前,全球贸易领域的未来道路可能仍将面临挑战。在这种背景下,我们对美元兑日元采取了逢高抛售的姿态。

瑞郎已接近瑞士央行传统上干预汇市以保持瑞郎疲弱的水准。瑞郎兑欧元升逾0.5%,报1.112瑞郎,为2017年7月以来最高,但尾盘回落至1.116瑞郎。瑞郎兑美元汇率创下3月27日以来的最高水平,美元兑瑞郎下跌0.99%,至0.991瑞郎。

法国农业信贷银行的外汇策略师Manuel Oliveri表示,虽然最近几周瑞郎升值强烈,大部分涨幅是由于风险避险的浪潮席卷市场,在进一步大幅上涨前央行都不会介入。瑞士央行奉行负利率和货币干预的货币政策,传统上是在瑞郎升至1欧元兑1.10瑞郎左右时进行干预,但低通胀和贸易紧张局势表明,瑞郎将从当前水平进一步大幅上涨。

国际财经要闻


【首位明确表态的FOMC票委:美联储可能很快有理由降息】美国圣路易斯联储主席布拉德:美联储可能很快就有理由降息,以便提振通胀。现在,美债收益率倒挂也支持FOMC降息。贸易不确定性意味着,美国经济增速放缓的程度恐怕超乎想象。美国通胀低于目标,这是FOMC应该降息的另一个依据。贸易不确定性强化美联储应该降息的可能性。美国失业率偏低,但这并非美联储应当按兵不动的理由。
 
【美国ISM制造业指数跌回特朗普当选总统之前的位置】美国5月ISM制造业指数创2016年10月份以来新低。就业分项指数创2017年以来新低,但新订单、出口和就业分项指数上升。

【WTI原油收跌于53.25美元/桶,为2月12日以来最低收盘价】WTI原油收跌0.5%,报53.25美元/桶,为2月12日以来最低收盘价,布伦特原油则收跌1.1%至61.28美元/桶,因全球贸易紧张态势令市场恐慌情绪升温。WTI原油已录得连续四个交易日下跌,在过去的九个交易日中,有七个交易日处于下跌态势。美国Stratas Advisors分析师表示,预计油价将进一步下跌,市场正在寻找油价的底部。

 

国内股市


【证券日报头版评论:四大因素支持中国资本市场韧性增强】时隔5个月有余,易主席说“我国资本市场的韧性在增强”。一是今年开年的宏观经济走势为资本市场改革,增强韧性提供了有力支持。二是资本市场基础制度在不断完善建设中,为增强韧性提供内在保障。三是资本市场对外开放步伐加快,为熨平外界影响提供了更坚实的外在基础。四是市场估值处于历史低位,也为资本市场抵抗风险提供了客观环境。

【中证报头版评论:央行“补水”无悬念,降准不是首选项】6月3日,央行重启并开展800亿元逆回购操作,这只是一个开始。6月流动性供求扰动因素多,存在一定压力,央行给予流动性支持没有悬念,降准预期再度升温。不过,当前货币政策仍面临平衡多目标的问题,选用逆回购+中期借贷便利(MLF)可能性较大。
 


 

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