6月4日外汇交易提醒

周三(6月3日)美元指数刷新3月12日以来低点至97.16,因在一系列经济数据优于预期的情况下,风险偏好持续偏强且美股触及13周高位;加拿大央行保持利率不变,加元兑美元继续走高;欧元在欧洲央行宣布利率决定前夕走强。伴随油价上涨,挪威克朗领涨G-10货币。
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美元指数下跌0.36%至97.31,盘中低见97.16,为3月12日以来最低,该指数超卖程度达到今年以来最高水平,且美元兑除英镑、日元和瑞郎以外的其它G-10货币全部超卖;因市场乐观地认为,肆虐全球的新冠疫情引发的经济衰退的最严重时期已经结束。风险胃纳改善降低了对美元的需求,当市场波动且投资者不愿冒险时,美元受益于避险买盘。

此前数据显示,美国5月非制造业指数和4月工厂订单指数均优于预期;此外,ADP数据显示美国公司5月裁员数少于预期。

富国银行分析师在周三的一份报告中称,现在似乎是动能在起作用。我们认为美元的全面回调提供了一个有吸引力的买入机会,但也要承认短期内仍有进一步走软的空间。

欧元美元一度上涨0.56%至1.1233,盘中一度触及1.1257,为3月12日以来最高。此前触发包括投资组合在内设在1.1185的更多止损,德国经济刺激计划提振了欧元。欧元兑美元连续第七个交易日上涨,为2013年以来最长连涨。有迹象显示,一些主要经济体可能已经开始从新冠疫情造成的经济放缓中复苏。DTCC数据显示,周四到期期权中有10亿欧元执行价为1.1050的合约。

周三公布的一项调查显示,5月欧元区企业活动再次大幅萎缩,尽管有迹象显示最糟糕的时期已经过去,但要恢复增长可能需要数月时间。

欧元隔夜隐含波动率跳升至12%,为一个月来最高,表明交易员正准备应对欧元出现比往常更大的波动。投资者关注欧洲央行周四上涨0.20%至108.90,稍早触及4月9日以来最高位的108.98;一名驻香港交易员称,108.00引发在日本的账户卖出美元兑日元;驻亚洲外汇交易员称,东京的散户投资者正全力做多澳元兑日元。

美元兑加元跌0.18%至1.3495,此前在上涨0.4%到下跌0.3%之间波动;加元在加拿大央行决定公布后扭转跌势,央行一如预期维持利率不变,并回调对新冠经济影响的预测。

澳元兑美元一度上涨1.3%至0.6983加元的1月3日来高点;后缩减涨幅,上涨0.35%至0.6921。澳元一直是风险意愿改善的最大受益者之一。一位驻香港交易员称,有来自澳大利亚出口商的澳元买盘;驻亚洲外汇交易员称,趋势策略基金连续第三天卖出美元兑澳元、纽元和英镑。

该香港交易员称,澳元在测试0.7000心理关位,如果澳大利亚出口商的买需持续,这道关位可能不会构成太大障碍;阻力位在0.7030,为2019年12月触及的前一个高点。纽元兑美元达到0.6444美元的3月9日以来高位。

其它货币对方面,英镑周三升至一个月高位,尽管英国脱欧风险对英镑不利;英镑兑美元上涨0.19%至1.2575。美元兑瑞郎跌0.12%至0.9612。

周四前瞻

时间 区域 指标 前值
09:30 澳大利亚 4月商品及服务贸易帐(亿澳元) 106.02
09:30 澳大利亚 4月进口月率(%) -4
09:30 澳大利亚 4月出口月率(%) 15
14:30 瑞士 5月CPI年率(%) -1.1
17:00 欧元区 4月零售销售月率(%) -11.2
17:00 欧元区 4月零售销售年率(%) -9.2
19:30 美国 5月挑战者企业裁员人数(万) 67.11
19:45 欧元区 6月欧洲央行主要再融资利率(%) 0
19:45 欧元区 6月欧洲央行存款机制利率(%) -0.5
19:45 欧元区 6月欧洲央行边际借贷利率(%) 0.25
20:30 美国 4月贸易帐(亿美元) -444
20:30 加拿大 4月贸易帐(亿加元) -14.1
20:30 美国 截至5月30日当周初请失业金人数(万) 212.3
20:30 美国 截至5月23日当周续请失业金人数(万) 2105.2

19:45 欧洲央行公布利率决议
20:30 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)召开新闻发布会

机构观点汇总


三菱东京日联银行:欧元兑美元再次下跌的几率降低


三菱东京日联银行预计到今年四季度,欧元兑美元目标上看1.1300附近点位,欧洲央行极有可能再次采取行动;通过达成经济复苏基金协议,市场对欧元区在疫情解封后的经济前景的乐观情绪升温,为带动欧元兑美元上涨的主要动力,即欧洲官员最终同意为欧元区主要经济体提供更有效的一揽子支持计划。

汇价向上突破1.10关口的原因是在经济复苏这一关键问题上取得了进展;此外德国宪法法院裁决料不会质疑其他量化宽松计划下的合法性,因这将阻止欧洲央行采取行动,如果德国宪法法院做出裁决,将表现出坚定的独立性,可以鼓励欧洲央行采取有力行动;对欧元再次下跌的预期正在减弱,此前1.06-1.10目标范围可能已移至1.08-1.12,但是如果国际贸易紧张局势进一步升级,可能施压欧元,因此对上行空间仍然保持谨慎。

交易员:不要忽略1.12附近有逾60亿欧元兑美元期权将到期


交易员称,欧元兑美元目前回到危机前水准,小心出现获利了结抛盘,也要留意仓位调整;周三在1.1200美元附近有逾30亿的欧元兑美元期权到期,周四在1.1205-10有逾10亿欧元期权到期,周五在1.1220-35有23亿到期,相关delta对冲操与行权价集中在1.12附近,将有助于抑制现汇走势。市场等待欧洲央行利率决议,隔夜期权的波动率风险溢价位于一个月高位。

荷兰合作银行:欧元兑英镑一个月目标上看0.91


荷兰合作银行分析师表示,英国和欧盟谈判代表周五(6月5日)将发表的声明,可能为英镑走势提供关键指引,欧元兑英镑在一个月内的预期水平为0.91;任何有关贸易谈判取得突破的消息,均将带动英镑走升,尽管脱欧计划中缺乏细节可能很快挫伤乐观情绪;如果谈判双方无法弥合分歧,那么市场对于英国和欧盟之间明年开始将在世界贸易组织(WTO)条款下进行贸易的预期就会上升,将致英镑承压。

CIBC:全球央行举措在本季度提振了澳元和表现良好的新兴市场货币


加拿大帝国商业银行外汇策略主管Bipan Rai表示,在经济下滑和贸易紧张时期,澳元和本季度表现最佳的新兴市场货币通常本不应该是受益者,但央行的刺激措施和“害怕错过”的心态正在推动它们走高。澳元是第二季表现最佳的G-10货币;印尼盾、卢布、哥伦比亚和智利比索则是表现最好的新兴市场货币;投资者需要考虑全球当局向金融体系注入的大量流动性;目前不是传统的自由市场走势,价格脱离了基本面。 


 

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