美联储9月议息会议传递出有关未来货币政策的重要信号，我们可以据此分析其对金融资产的潜在影响。

美联储主席鲍威尔在会后新闻发布会上的发言措辞颇为鹰派。

 

议息声明要点：

• 联邦基金利率继续维持在0-0.25%
• 2021年GDP增长预期中值从今年6月的7%降至5.9%
• 预计今年的失业率为4.8%，6月份预测值为4.5%。
• 预计今年通胀率升至4.2%，此前的预期为3.4%。

 

市场重点关注货币政策前景，美联储可能比市场预期更早结束目前每月1200亿美元的债券购买计划。当然，疫情反弹风险也不容忽视。

加息料从2022年年中开始， 6月会议预测为2023年。

*图片来源：彭博

 

点阵图显示，FOMC 9名委员认为 2022年有必要加息一次，比6月份增加两位。

由于存在通胀超出合理范围的压力，美联储逐步收紧货币政策势在必行。在政府持续派发家庭疫情补贴情况下，经济活动中产生大量流动性，从而给商品和服务价格带来上涨压力。

根据失业率和通胀率变化情况，美联储有可能在下一次会议上宣布启动缩债。

 

恒大问题、美股和美元

在新闻发布会上，鲍威尔也被问及对恒大问题的看法。鲍威尔表示，这家房地产公司的债务问题主要在中国，称美国企业债务违约率较低。

他补充称“中国大型银行的风险敞口并不大，但他担心这会通过全球信心渠道等影响全球金融状况”。

近日，恒大集团努力解决了2025年到期债券的利息支付问题。在全球股市和大宗商品最近大幅下跌之际，这个消息对市场有所提振。

但此次支付只是恒大近3000亿美元债务的一小部分，因此破产的风险仍然存在。

美国股市方面，由于美联储暂时保持宽松立场，美股集体反弹，道琼斯指数收盘上涨1.01%，纳斯达克指数上涨1.02%，标普500指数上涨0.95%。

 

标普500指数已自4548点的历史高点回落了4.5%，目前止跌于4064一线，看上去有望恢复长期上升趋势。

如果恢复升势，前高4440构成初步阻力，突破后目标将指向4548。

由于几个月来市场一直在消化美联储收紧政策的预期，美元持续走强。美元指数自89.67低点触底反弹，一路攀升至2020年11月以来的最高水平93.6。

 

如果美元指数维持强势并成功突破93.6阻力位，则将继续挑战下一个阻力位94.10。反之，如果它未能攻克93.6，则将形成“双顶”技术形态，有可能向92.1支撑位回落。