本周，央行会议密集来袭，欧洲央行和澳洲联储等将各自作出政策决定。美国定于周五公布最新CPI数据，市场预测通胀延续见顶回落势头，但物价压力的持久性和广泛性可能促使美联储未来几个月持续加息。美国10年期国债收益率可能再次挺进3%，带动美元重新走强。

 

欧洲央行加息预期升温

欧洲央行本月料保持按兵不动，但预计将宣布退出量化宽松，结束大规模资产购买，从而为7月份上调存款利率做好铺垫。货币市场最近加大了对欧洲央行加息50个基点的押注。市场已定价央行年底前将加息约125个基点，而在本周四的会议之后，欧洲央行年内只剩下四次会议了。

在通胀续创新高、欧洲央行官员频频发表鹰派言论后，人们不禁猜测欧元区是否很快将告别负利率时代。显然，管理委员会内部鸽派人士更倾向于循序渐进的紧缩路径，而不是激进加息，欧洲央行首席经济学家莱恩和行长拉加德都持这种观点。不过，如果CPI再度爆表，鸽派可能也不得不“缴械”，转而支持加快采取行动。欧元/美元向上反弹突破1.0636后一直在横盘整理，看上去这一带支撑较强，与此同时1.08上方有多重阻力，包括今年3月低点。

 

澳洲联储或再次加息，幅度会是多少呢？

澳洲联储5月份将现金利率上调25个基点至0.35%，为2010年以来首次加息，预计本次政策会议将宣布再次加息25基点，也有可能大幅加息40个基点或50个基点。若是后两者，相当于现金利率回升到2020年新冠疫情前的水平。失业率已降至数十年低点，而通胀率远高于目标水平，这使澳洲联储有充分理由持续收紧政策。一些分析师希望决策者尽早通过加息前置来表明其意图。

近期，市场风险情绪改善以及中国部分解除防疫封控措施提振了澳元。此外，大宗商品价格回暖也为商品货币澳元带来支撑。澳元/美元目前交投于200日移动均线0.7256附近，走势继续看涨，下方支撑位见0.7155，这是今年汇价最高点/最低点的38.2%斐波那契水平。

 

本周可能引发市场波动的关键事件:

 

周一（6月6日）

• 人民币/澳紐元: 中国财新服务业PMI（5月）

 

周二（6月7日）

• 澳元: 澳洲联储6月利率决议
• 欧元: 德国工厂订单（4月）

 

周三（6月8日）

• 日元: 日本GDP经济增长（第一季度）
• 欧元: 德国工业产出（4月）
• 欧元: 欧元区GDP（第一季度）

 

周四（6月9日）

• 人民币: 中国贸易数据（5月）
• 欧元: 欧洲央行6月利率决议
• 欧元: 欧洲央行行长拉加德发表讲话
• 美元: 美国上周申请失业救济人数
• 原油: EIA原油库存报告
• 加元: 加拿大央行行长麦科勒姆发表讲话

 

周五（6月10日）

• 人民币: 中国消费者价格指数CPI通胀率（5月）
• 美元: 美国消费者价格指数CPI通胀率（5月）
• 加元: 加拿大就业人数变化、失业率（5月）
• 美元: 美国密歇根消费者信心指数初值（6月）